veranstalten erstes gemeinsames EventAm 10. April 2008 fand im Hotel Guadalpin, Marbella, ein Vortrag zum Thema spanisches Steuersystem und Vermögensstrukturierung mittels Luxemburger Lebensversicherungen statt. In einem durch viele Beispiele untermalten Vortrag ging José Luis Palanco Bührlen auf Details und Neuerungen in den Bereichen Erbschafts-, Vermögens- und Einkommenssteuer ein. Herr Tobias Heyden, Direktor von A.R.T. & Partners Spanien, sprach dann im 2. Teil über die verschiedenen Möglichkeiten, welche Lebensversicherungen zur Steueroptimierung und Nachlassplanung bieten. Insbesondere wurde dabei auch auf das Thema Kapitalfreistellung aus Immobilien eingegangen.
In dem folgenden Bericht werden die zwei Referenten Ihre Vorträge zusammenfassen, um dem Leser die interessantesten und wichtigsten Gesichtspunkte der Themen Steuern und Lebensversicherungen näher zu bringen. Die zwei Themenbereiche sind zusammen gewählt worden, weil Lebensversicherungen transparente Möglichkeiten bieten, die angesprochene Steuerlast in legaler Weise zu reduzieren bzw. zu optimieren.
José Luis Palanco Bührlen, Eigentümer der Anwaltskanzlei Palanco Bührlen Abogados in Marbella, schreibt zum Thema spanisches Steuersystem mit Schwerpunkt Erbschaftssteuer.
Viele von Ihnen haben wahrscheinlich in der Presse Schlagzeilen wie „Die Erbschaftsteuer beträgt in Spanien bis 81,6%“. Und es stimmt. Wenn wir die maximalen Erbschaftsteuersätze in Europa vergleichen, hat Spanien den bereits erwähnten höchsten allgemeinen Steuersatz und ebenso den höchsten Satz bei Kindern oder Ehegatten, der immerhin bei 40,8% liegt. Diese maximalen Steuersätze erscheinen regelmäßig in der deutschsprachigen Presse und verursachen Panik unter den deutschen Immobilieneigentümern.
Wenn wir aber die effektiven Steuereinnahmen in Spanien aus dem Jahr 2003 analysieren, können wir beobachten, dass die Einnahmen durch Erbschaft- und Schenkungsteuer durch Steuerzahler ohne ersten Wohnsitz in Spanien lediglich 16,2 Millionen Euro betrugen. Im Vergleich zu den ca. 33.000 Millionen Euro Einnahmen alleine durch die Mehrwertsteuer erscheinen die Einnahmen durch Erbschaft und Schenkungssteuer recht gering, insbesondere wenn wir die Anzahl der Eigenheime, die Personen ohne ersten Wohnsitz in Spanien haben, berücksichtigen.
Anders als in Deutschland sind in Spanien die Erbschaftsteuer und auch die Vermögensteuer sogenannte statistische Steuern. Die Eintreibung spielt keine so große Rolle wie bei der Mehrwertsteuer, der Körperschaftsteuer oder der Einkommensteuer.
In den letzten Jahren wird immer öfters die Erbschaftsteuer von Spanischen Steuerberatern mit dem deutschen Ausdruck „Dummsteuer“ bezeichnet.
Die spanische Erbschaftssteuer ist eine der kompliziertesten Materien der spanischen Steuergesetzgebung. Neben dem spanischen Erbschaftsteuerrecht gibt es verschiedene Foralrechte wie Baskenland und Navarra. Und seit 1997 ist es noch komplizierter geworden da jede einzelne autonome Region Spaniens die Erbschaftsteuer selbst regelt. Heute hat jede Region Spaniens völlig verschiedene Erbschaftsteuern. Manche Regionen sind sogar praktisch erbschaftsteuerbefreit.
In der Praxis sind diese einzelne regionale Regelungen für uns hier von weniger Bedeutung, da für Ihre Anwendung der Erblasser und der Erbe in Spanien resident sein müssen (der Erblasser bereits 5 Jahre und der Erbe 1 Jahr vor dem Ableben des Erblassers).
Dies bedeutet, dass sehr wenige Deutsche heute von diesen regionalen Steuerbegünstigungen profitieren können und somit die Erbschaft gemäß der hohen nationalen Besteuerung geregelt wird.
Tobias Heyden, Geschäftsführer des Finanzdienstleisters Arnbaeck Remo Troen & Partners Spanien, schreibt zum Thema Vemögensstrukturierung mittels Luxemburger Lebensversicherungen sowie Chancen und Risiken der Kapitalfreistellung aus Immobilien.
Vermögensstrukturierung
Die Vermögensstrukturierung befasst sich mit Fragen der Risikominimierung durch eine auf den Anleger zugeschnittene Diversifikation sowie der Abstimmung der verschiedenen Anlageklassen aufeinander. Denn es kann sehr problematisch sein, wenn langfristige Anlagen, wie zum Beispiel Aktien oder Immobilien in einem nicht opportunen Moment verkauft werden müssen.
Außerdem spielen die Themenbereiche Steueroptimierung und Vermögenserhaltung eine große Rolle. Regierungen haben beschlossen, Steuern auf Privatvermögen zu erhöhen, Steuersparmöglichkeiten zu verringern und weltweit für Transparenz zu sorgen. Deshalb ist es enorm wichtig, zum Zwecke der Vermögenserhaltung, dass alle steuerlichen Möglichkeiten ausgeschöpft werden.
Luxemburg
Im Herzen Europas hat sich Luxemburg zu einem wichtigen internationalen Finanzstandort entwickelt. Luxemburg ist gewissermassen die Hauptstadt des Private Bankings innerhalb der EU und Standort erster Wahl für den auf paneuropäischer Ebene operierender Lebensversicherungssektor in Europa. Luxemburg hat wie die Schweiz, Liechtenstein, Österreich und Belgien das Bankgeheimnis behalten. Die luxemburgischen Bestimmungen sind jedoch mit den EU-Richtlinien abgestimmt. Aus diesem Grunde werden Strukturen ob in Form von Lebensversicherungen oder von Gesellschaften bzw. Holdings automatisch in allen EU-Ländern anerkannt. Dies ist gewiss ein wichtiger Vorteil gegenüber anderen „Offshore-Gebieten“, insbesondere wenn man eine transparente Lösung will.
Stärkster Anlegerschutz Europas
Die luxemburger Gesetzgebung bietet einen vollkommenden Schutz für die Lebensversicherungskunden. Hauptelement dieses Anlegerschutzes ist die gesetzliche Vorschrift, dass die Vermögenswerte bei einer von der luxemburgischen Überwachungsbehörde ernannte Depotbank hinterlegt werden müssen. Das System gewährleistet die gesetzliche Trennung der Vermögenswerte der Kunden von den Aktionären und Gläubigern der Versicherungsgesellschaft.
Lebensversicherungmantel nach Luxemburger Recht
Die so genannte fondsgebundene Lebensversicherung wurde entwickelt, um ein Spar- und Investmentinstrument zu schaffen, das die Flexibilität eines traditionellen Anlage-Portfolios bietet und gleichzeitig von der steuerlichen Behandlung der Lebensversicherung profitiert. Normalerweise wird eine Einmaleinlage getätigt. Die Anlage kann dann gemäß der sogenannten offenen Architektur erfolgen, das heißt, die Depotbank oder ein unabhängiger Vermögensverwalter ist verantwortlich für die Umsetzung der Anlagestrategie. Die Lebensversicherung bietet eine Vielzahl von transparenten Gestaltungsmöglichkeiten zur Steueroptierung und Vermögensstrukturierung. Diese können jedoch nicht im allgemeinen angewandt werden, sondern müssen auf den einzelnen Kunden zugeschnitten werden und sind abhängig von den individuellen Bedürfnissen und der Situation des Einzelnen.
Kapitalfreistellung aus Immobilien (Equity Release)
In den vergangen Jahren sind die Immobilienpreise in Spanien stark angestiegen. Vermögenswerte in Immobilien sind jedoch nicht liquide, bringen abgesehen von der Wertsteigerung keine Rendite und unterliegen im Erbfall den hohen spanischen Erbschaftssteuersätzen.
An dieser beschriebenen Problematik setzt die Kapitalfreistellung aus Immobilien an:
Zunächst belegt der Anleger seine Immobilie mit einem nachträglichen tilgungsfreien Hypothekendarlehen bis zu 100 % des Gutachterwertes. Von diesem Darlehen kann sich der Kunde einen Teil vorab als Liquidität auszahlen lassen und den größeren Teil - in der Regel 80 % - wird dann in den luxemburger Lebensversicherungsmantel zur Vermögensanlage eingebracht. Die Anlagestrategie wird in Absprache mit der Bank gemäß den Bedürfnissen und der Risikoneigung des Kunden festgelegt und ist im allgemeinen konservativ ausgerichtet. Auf einen mittelfristigen Zeithorizont hin sollte diese Anlage einen Zusatzertag erwirtschaften. Durch die Einbringung in den Lebensversicherungsmantel kann die Vermögens- und Einkommenssteuer reduziert werden.
Mit Aufnahme dieses Hypothekendarlehens reduziert sich der Nettowert der Immobilie und dementsprechend auch die potentielle Erbschaftssteuer.
Chancen und Risiken
Dass bei einer solchen Konstruktion auch Risikofaktoren bestehen ist offensichtlich. Unseres Erachtens haben die verschiedenen Risiko- und Chancenfaktoren wie Anlagerendite, Zinsen, Währung und Immobilie langfristig (> 5 Jahre) zwischen sich eine ausgleichende Wirkung (Diversifikationseffekt). Außerdem sind die Anlagestrategien konservativ gestaltet.
Auf alle Fälle ist es notwendig, dass man eine Schwankungsreserve für Extremsituationen, wie die momentane Finanzmarktkrise, bereithält. Aus diesem Grund ist dieses Konzept auch nur für den erfahrenen Anleger empfehlenswert.
Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte:
José Luis Palanco Bührlen
Palanco Bührlen Abogados
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Tel.: +34 952 766 055
Fax: +34 952 857 376
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A.R.T. & Partners, Herr Tobias Heyden
Avda. Severo Ochoa 28 4º-D - 29603 Marbella
Tel. 952 82 84 43
e-mail: tobias@artpar.com
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